Drámai a kockázati alapok jelenléte a származtatott termékek piacán


Ez a cikk több mint egy éve került publikálásra. A cikkben szereplő információk a megjelenéskor pontosak voltak, de mára elavultak lehetnek.

A Fitch Ratings legfrissebb tanulmánya alapján drámai mértékűre növekedett a kockázati alapok jelenléte a származtatott, illetve az adósságokhoz kapcsolt pénzügyi termékek piacán.

A viszonylag széles körben elvégzett felmérés szerint az alapok uralják a hitelekhez kötött értékpapírpiac 60 százalékát, az adósságokkal párhuzamos követeléseket megtestesítő papírok esetében az arány 33 százalék. A kialakult helyzet amiatt kockázatos, mert visszaesés esetén az alapok kénytelenek eladásokba kezdeni, ami rendkívül gyors árfolyameséshez vezethet. Jól szemlélteti a befolyást, hogy az amerikai vállalati kötvények kockázati prémiuma 2 éves csúcsra emelkedett múlt héten, miután azok vásárlásába kezdtek az alapok, jelzáloghiteleken felhalmozott veszteségeiket ellensúlyozni próbálva.

Forrás: Világgazdaság



Kapcsolódó cikkek

2022. június 27.

A magyar áfa-bevallás sajátosságai (3. rész)

A magyar áfabevallás progresszívnek tekinthető abból a szempontból, hogy az adóalanyoknak lehetőségük van kezdeményezni a bevallásuk alapján képződött követelésük faktorálását.