Drámai a kockázati alapok jelenléte a származtatott termékek piacán
Ez a cikk több mint egy éve került publikálásra. A cikkben szereplő információk a megjelenéskor pontosak voltak, de mára elavultak lehetnek.
A Fitch Ratings legfrissebb tanulmánya alapján drámai mértékűre növekedett a kockázati alapok jelenléte a származtatott, illetve az adósságokhoz kapcsolt pénzügyi termékek piacán.
A viszonylag széles körben elvégzett felmérés szerint az alapok uralják a hitelekhez kötött értékpapírpiac 60 százalékát, az adósságokkal párhuzamos követeléseket megtestesítő papírok esetében az arány 33 százalék. A kialakult helyzet amiatt kockázatos, mert visszaesés esetén az alapok kénytelenek eladásokba kezdeni, ami rendkívül gyors árfolyameséshez vezethet. Jól szemlélteti a befolyást, hogy az amerikai vállalati kötvények kockázati prémiuma 2 éves csúcsra emelkedett múlt héten, miután azok vásárlásába kezdtek az alapok, jelzáloghiteleken felhalmozott veszteségeiket ellensúlyozni próbálva.
Forrás: Világgazdaság